Надежнее, чем в банке. Лучшие дивидендные акции в 2018 году

Обновлено 7 августа 2018:  Дивидендный сезон 2018 окончен. Мы уже составили дивидендный портфель на 2019 год. 

Дивидендные истории

Дивиденды — неотъемлемая часть фондового рынка. Дивидендные акции традиционно обладают повышенной ликвидностью и спросом на Московской бирже. Слухи об отмене выплаты дивидендов способны обвалить курс акций практически любой компании, в чем убедилось руководство госкорпорации «Россети» и ее дочерних компаний в конце 2017 года. Тогда, напомню, заявление руководства корпорации о возможной отмене дивидендов вызвало волну распродаж на фондовом рынке, последствия которой сказываются на курсе акций «Россетей» до сих пор.

Дивидендный портфель на 2018 год

При выборе акций для составления дивидендного портфеля необходимо ориентироваться на основные факторы:

1. История дивидендных выплат. Важно, чтобы компания исправно и регулярно платила дивиденды. Не гонитесь за разовыми высокими выплатами, которые сулят высокую дивидендную доходность. После получения дивидендов вы рискуете остаться на руках с акциями на длительное время. А высокие дивиденды компенсируются таким же дивидендным гэпом, который может не закрыться в течение длительного времени.
2. Низкий долг компании. Чем выше долг компании, тем вероятнее, что дивидендные выплаты будут заморожены, так как долг нуждается в обслуживании и погашении. На обслуживание долга может уйти несколько лет, тем самым надолго оставив акционеров компании без дивидендов.
3. Стабильно растущие показатели. Этот пункт должен быть первым в вашем списке при составлении любого инвестиционного портфеля, в том числе дивидендного. Дивиденды могут выплачиваться только из нераспределенной прибыли. Если прибыли нет, дивидендам просто неоткуда взяться.
4. Отсутствие обширной инвестиционной программы. Любая компания обязана думать о своем будущем, вкладывать в собственное развитие. Многие компании получают хорошую прибыль и готовы платить дивиденды, но этому мешает масштабная инвестиционная программа, которая «съедает» большую часть прибыли. К таким компаниям относятся, в частности, «Газпром» и «Нижнекамскнефтехим».

Лукойл

Ожидаемая  дивидендная доходность в 2018 году — 7%. 

Компания является лидером нефтегазового рынка. Крупнейшая частная компания России, стабильно увеличивает дивидендные выплаты акционерам. В начале 2018 года руководства «Лукойла» объявило о программе выкупа акций, а также погашении казначейского пакета акций, что увеличит выплаты из расчета на одну акцию. Рост цен на нефть обеспечивает рост показателей компании. Одна из самых ликвидных ценных бумаг на фондовом рынке, «голубая фишка» Московской биржи.

МТС

Ожидаемая  дивидендная доходность в 2018 году — 8%. 

МТС представляет собой одну из самых стабильных дивидендных историй российского фондового рынка. К тому же МТС регулярно проводит программу выкупа собственных акций, обеспечивая дополнительный рост стоимости акций. Дивидендная политика компании предполагает выплаты в размере 25 рублей на акцию. Основной акционер МТС — АФК «Система» — крайне заинтересована в поддержании высоких дивидендных выплат в ближайшие годы в связи с выплатами по иску «Роснефти» о приватизации «Башнефти», в рамках которого «Система» должна выплатить 100 миллиардов рублей.

Северсталь

Ожидаемая  дивидендная доходность в 2018 году — 10%. 

«Северсталь» является одним из лидеров среди металлургических компаний по дивидендным выплатам в последние годы. Стабильный и прозрачный бизнес, низкий долг и растущие показатели компании в совокупности с высокими ежеквартальными дивидендными выплатами превратили «Северсталь» в одну из самых привлекательных дивидендных историй российского фондового рынка.

Татнефть П

Ожидаемая  дивидендная доходность привилегированных акций в 2018 году — 11%. 

В конце 2017 года «Татнефть» изменила дивидендную политику, резко увеличив размер дивидендных выплат. В результате акции «Татнефти», как обыкновенные, так и привилегированные, неожиданно превратились в фаворитов рынка и продолжают уверенный рост на протяжении последних нескольких месяцев. Обыкновенные акции обладают более высокой ликвидностью. Привилегированные акции торгуются с неоправданно высоким дисконтом к обыкновенным, позволяя получить дополнительно от 1.5% до 2% дивидендной доходности.

Алроса

Ожидаемая  дивидендная доходность в 2018 году — 12%. 

Алмазный гигант в дивидендном портфеле — это определенный риск. Компания может пойти на непопулярный шаг, заморозив дивидендные выплаты в 2018 году в связи с аварией на руднике «Мир» летом 2017 года. Тем не менее, вероятность отмены дивидендов крайне мала, а потенциальная дивидендная доходность — весьма привлекательна, учитывая, что котировки акций компании не отражают ее реальной стоимости. Анонсированная компанией продажа газовых активов обеспечит приток прибыли, которую руководство может направить на дивиденды, стимулируя тем самым рост капитализации компании.