Рассказываем об основных правилах формирования инвестиционного портфеля на фондовом рынке для новичков.
Содержание
Что такое инвестиционный портфель?
Инвестиционный портфель – это совокупность биржевых инструментов в вашем распоряжении, направленных на сохранение и увеличение дохода. Как правило, эти инструменты включают акции, облигации, доли в индексных фондах (ETF) и валюту.
Формирование инвестиционного портфеля – важнейшая задача начинающего инвестора на фондовом рынке. Ранее мы уже писали о том, как выбрать брокера, открыть инвестиционный счет и получить налоговый вычет в размере 13% от государства. Сегодня мы рассмотрим вопрос, как сформировать инвестиционный портфель на бирже.
Составление инвестиционного портфеля – ключевой фактор успеха любого инвестора. Грамотное распределение активов, управление рисками и сбалансированность портфеля – основные критерии успешного инвестирования на бирже.
Принципы формирования инвестиционного портфеля
При формировании инвестиционного портфеля на фондовом рынке следует придерживаться основных принципов, которые направлены на увеличение доходности и минимизацию рисков.
1. Соответствие целям инвестирования
Инвестиционный портфель должен соответствовать вашим целям и стратегии инвестирования. Если вы решили, что основная цель инвестиций – сохранение накопленных сбережений и минимальный риск (консервативная стратегия), ваш портфель должен состоять из инструментов с минимальным риском – государственные облигации (ОФЗ) и облигации крупных российских компаний (Сбербанк, Газпром, Роснефть), дефолт по которым практически исключен; биржевые инвестиционные фонды (ETF), курс которых не зависит от роста или падения акций одной или нескольких компаний; акции «голубых фишек», обладающие максимальной ликвидностью.
Распределение активов внутри консервативного инвестиционного портфеля: 50% — облигации; 35% — ETF; 15% — акции.
Чем выше допустимые вами риски при инвестировании, тем больше должна быть доля акций в инвестиционном портфеле.
2. Сбалансированность активов
Инвестиционный портфель должен быть сбалансированным, а значит не должен зависеть от одного или двух экономических факторов – цен на нефть, курса доллара или евро и других. Акции компаний должны быть распределены по секторам экономики. Так вы сможете минимизировать риски при резких изменениях макроэкономической ситуации.
Например, если ваш портфель состоит исключительно из акций Газпрома, Роснефти и других нефтегазовых компаний, ваш доход напрямую зависит от неконтролируемых и слабо прогнозируемых факторов – цен на нефть, санкций со стороны США и стран Евросоюза, а также курса иностранных валют, так как российские сырьевые компании экспортируют свою продукцию, а значит получают основной доход в долларах и евро. Если курс рубля к этим валютам падает, растет прибыль компаний, если рубль укрепляется – прибыль сокращается. Чем меньше прибыль, тем ниже курс акций Газпрома и Роснефти.
Не ставьте себя в зависимое положение. Инвестируйте в компании разных секторов экономики: финансы, информационные технологии, металлургия, угольная промышленность, энергетика.
3. Ликвидность
Ликвидность – важный фактор, определяющий допустимое соотношение риска и доходности биржевых инструментов.
Ликвидность – это способность акций и облигаций быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Наиболее ликвидные инструменты на Московской бирже – акции «голубых фишек». Ликвидность акций Сбербанка и Газпрома близка к 100%. Это означает, что вы в любой день сможете купить и продать любое количество акций этих компаний по рыночным ценам с минимальным спредом.
Разница между максимальной заявкой на покупку и минимальной заявкой на продажу акций называется биржевым спредом. Чем выше спред между заявками на покупку и продажу акций, тем ниже их ликвидность. Спред акций Газпрома и Сбербанка составляет 1-2 копейки, что говорит о максимальной ликвидности.
4. Диверсификация рисков
Как мы уже выяснили, инструменты инвестиционного портфеля должны обладать допустимым уровнем риска, соответствовать финансовым целям и выбранной инвестиционной стратегии и высокой ликвидностью. Кроме этого, инвестиционный портфель не должен целиком зависеть от влияния одного или нескольких экономических факторов – например, цен на нефть или курса доллара. Совокупность всех перечисленных принципов позволяет говорить о диверсифицированном подходе к управлению рисками и формированию инвестиционного портфеля.
Диверсификация – распределение инвестиций по разным биржевым инструментам, не связанных друг с другом.
Как составить инвестиционный портфель?
Опираясь на изложенные выше принципы, вы можете самостоятельно сформировать инвестиционный портфель на бирже или воспользоваться советами вашего брокера. «Финансовая культура» ежегодно публикует дивидендный портфель, состоящий из высоколиквидных акций российских компаний разных секторов экономики. Все акции торгуются на Московской бирже. Дивидендный портфель не включает консервативные инструменты (облигации и индексные фонды) и имеет уровень риска выше среднего.