«Сбербанк» занимает первое место в России по числу клиентов не только среди банков, но и среди брокеров. По данным Московской биржи количество зарегистрированных клиентов «Сбербанка» превышает 440 тыс человек. У ближайших преследователей — «БКС» и «ВТБ» — 305 и 280 тысяч клиентов соответственно. Рассмотрим инвестиционные идеи, которые предлагает «Сбербанк» своим клиентам с агрессивным профилем инвестирования в мобильном приложении «Сбербанк Инвестор».
Состав портфеля от аналитиков «Сбербанка»
- ETF Индекс Мосбиржи. Потенциальная доходность — 10% годовых. Доля в портфеле — 15%. Горизонт инвестирования — 3 года. Первый российский ETF, созданный «Сбербанком» в октябре 2018 года. Повторяет структуру индекса Московской биржи, в который входят самые ликвидные акции российских эмитентов, в том числе акции самого «Сбербанка».
- Инвестиционная облигация «Сбербанка». Потенциальная доходность — 11,5% годовых. Доля в портфеле — 10%. Горизонт инвестирования — 3 года. Структурный продукт «Сбербанка», доходность которого зависит от уровня цен других эмитентов. Как и любой другой структурный продукт на рынке, рассчитан на клиентов, которых привлекает фраза «гарантированный возврат инвестированных средств».
- Алроса. Потенциальная доходность — 15% годовых. Доля в портфеле — 5%. Горизонт инвестирования — 1 год. Акции алмазного монополиста, который после аварии на шахте «Мир» восстанавливает свои позиции. Хорошая отчетность, высокие дивиденды, низкая долговая нагрузка.
- Норильский Никель. Потенциальная доходность — 15% годовых. Доля в портфеле — 5%. Горизонт инвестирования — 1 год. Хорошие финансовые показатели на фоне девальвации рубля, высокая дивидендная доходность (около 7% за первое полугодие 2018).
- НОВАТЭК. Потенциальная доходность — 15% годовых. Доля в портфеле — 5%. Горизонт инвестирования — 3 года. Завершающаяся масштабная инвестиционная программа, запуск проекта «Ямал-СПГ» делают НОВАТЭК перспективной историей роста на российском фондовом рынке в ближайшие годы.
- ОФЗ 25083. Потенциальная доходность — 8% годовых. Доля в портфеле — 5%. Горизонт инвестирования — 1 год. Облигация федерального займа с фиксированным купоном со ставкой 7% годовых и сроком погашения в декабре 2021 года. Облигация торгуется ниже номинала, что обеспечивает повышенную доходность к погашению.
- Яндекс. Потенциальная доходность — 15% годовых. Доля в портфеле — 5%. Горизонт инвестирования — 1 год. Лидер на российском рынке среди интернет-компаний. Компания не выплачивает дивиденды, инвестируя всю прибыль в развитие. Среди драйверов роста — запуск новых продуктов (Яндекс.Телефон) и ожидаемое IPO Яндекс.Такси в 2019 году.
- Детский мир. Потенциальная доходность — 15% годовых. Доля в портфеле — 5%. Горизонт инвестирования — 3 года. Крупнейший оператор торговли детскими товарами. Высокие темпы роста выручки, стабильные дивидендные выплаты.
- ETF Фонд акций компаний Германии. Потенциальная доходность — 5% годовых. Доля в портфеле — 10%. Горизонт инвестирования — 3 года. ETF-фонд, копирующий индекс MSCI Germany. Валюта фонда — евро, что увеличивает доходность при девальвации рубля.
- Газпромнефть. Потенциальная доходность — 15% годовых. Доля в портфеле — 5%. Горизонт инвестирования — 3 года. Компания — лидер по темпам роста добычи нефти в России. Рост коэффициента дивидендных выплат. Рост прибыли на фоне цен на нефть и девальвации рубля.
- ПИФ Облигаций российских компаний. Потенциальная доходность — 8% годовых. Доля в портфеле — 5%. Горизонт инвестирования — 1 год. Паевой инвестиционный фонд, состоящий из отечественных корпоративных и субфедеральных облигаций. Модифицированная дюрация портфеля — менее 3-х лет.
- ETF Еврооблигации российских компаний. Потенциальная доходность — 5% годовых. Доля в портфеле — 10%. Горизонт инвестирования — 1 год. ETF-фонд, состоящий из еврооблигаций российских компаний. Валюта фонда — американский доллар. В индекс фонда входят 25 еврооблигаций. Доходность увеличивается при девальвации рубля.
- ETF Фонд акций американских компаний. Потенциальная доходность — 10% годовых. Доля в портфеле — 15%. Горизонт инвестирования — 3 года. ETF-фонд, включающий акции 500 компаний индекса MSCI USA, в том числе Apple, Microsoft, Amazom, Exxon Mobil. Валюта фонда — американский доллар.
«Сбербанк» предупреждает, что инвестиционные идеи не являются рекомендациями и носят справочный характер. Банк не несет ответственности за результаты деятельности по данным рекомендациям.
Характеристики портфеля
- Несмотря на то, что аналитики «Сбербанка» называют портфель агрессивным, на наш взгляд, он является достаточно консервативным. Портфель состоит только из высоколиквидных инструментов, доля акций в портфеле — 30%. При этом в портфеле отсутствуют акции второго эшелона.
- Портфель диверсифицирован по отраслям (нефтегазовая отрасль, Интернет и телекоммуникации, горнодобывающая промышленность, металлургия, финансовый сектор), по странам (Россия, Германия, США), валютам (рубль, евро, доллар) и инструментам (акции, облигации, биржевые фонды). Подобную диверсификацию можно смело рекомендовать в качестве образца начинающим инвесторам при формировании инвестиционного портфеля.
- Портфель носит долгосрочный характер. Средний горизонт инвестирования составляет 1,5-2 года.
- Все инструменты, входящие в портфель, доступны для клиентов на ИИС.
По понятным причинам в портфель не включены акции «Сбербанка», чтобы избежать конфликта интересов. Портфель рассчитан на начинающих инвесторов, поэтому в него включены высоколиквидные акции и большой спектр защитных инструментов (облигации и биржевые фонды, номинированные в разных валютах). Если вы не согласны с рекомендациями «Сбербанка», вы можете изучить другие инвестиционные портфели:
